La novità

Da Invesco un nuovo Etf obbligazionario globale di Invesco con obiettivo il miglioramento Esg

Invesco Global Corporate Bond Esg Ucits Etf comprende titoli di debito a tasso fisso e imponibili di emittenti societari globali dei Paesi sviluppati. Gli emittenti dovranno rispondere a requisiti ben precisi per essere idonei

di Redazione
17 Aprile 2024 15:57

Invesco lancia un Etf obbligazionario corporate globale che mira ad aumentare l’esposizione agli emittenti investment grade che hanno un solido profilo Esg. L‘Invesco Global Corporate Bond Esg Ucits Etf sarà gestito passivamente e investirà in titoli di società emittenti di tutti i mercati sviluppati, con fattori di ponderazione adeguati in base a determinate metriche Esg.

IL SUCCESSO DEGLI ETF ESG

“Negli ultimi 5 anni gli investitori hanno utilizzato sempre più spesso gli Etf per ottenere un’esposizione ai mercati del reddito fisso – spiega Gary Buxton, Head of Emea Etss e Indexed Strategies di Invesco – Uno dei principali motori di questa accelerazione della domanda è stato il lancio di Etf a reddito fisso mirati a specifici obiettivi legati ai fattori Esg, in particolare quelli che hanno lo scopo di fornire un aumento delle caratteristiche Esg mantenendo un profilo di rischio e rendimento simile a quello di un benchmark non Esg".

LE CARATTERISTICHE DEGLI EMITTENTI

Il nuovo Etf di Invesco si propone di seguire l’indice Bloomberg MSCI Global Liquid Corporate Esg Weighted SRI Sustainable Bond, che comprende titoli di debito a tasso fisso e imponibili di emittenti societari globali dei Paesi sviluppati. Per essere idonei, gli emittenti devono avere un rating di credito investment grade e il capitale e gli interessi dei titoli devono essere denominati in Usd, Eur, Gbp o Cad. L’elenco delle valute ammissibili sarà rivisto annualmente.

I CRITERI DI SELEZIONE

L’obiettivo Esg – spiegano da Invesco – sarà raggiunto attraverso una combinazione di criteri di esclusione e caratterizzazione. Gli emittenti saranno rimossi dall’indice se coinvolti in determinate attività commerciali, se hanno un rating MSCI Esg inferiore a BBB, o se hanno affrontato controversie molto gravi relative a questioni Esg negli ultimi tre anni. L’indice si avvale quindi degli MSCI Esg Ratings per orientare le allocazioni rispetto ai loro valori di mercato nell’indice Global Aggregate Corporate, oltre a limitare il peso del valore di mercato degli emittenti a un tetto massimo del 5%. L’indice viene ribilanciato mensilmente.

A CHI PUÒ INTERESSARE IL NUOVO ETF

“Il nuovo Etf di Invesco aderisce alla stessa metodologia di investimento dei nostri attuali Etf IG Corporate Bond Esg in Eur, Gbp e Usd, ma su base multi valutaria – commenta Paul Syms, Head of EMEA Fixed Income e Commodity Etf Product Management di Invesco – Può risultare interessante per gli investitori con approccio Esg che desiderano trarre vantaggio dagli attuali elevati rendimenti obbligazionari e dal potenziale contesto favorevole per i tassi in futuro, senza assumere rischi valutari individuali o discostarsi troppo dalle caratteristiche del benchmark standard.”